从去全球化浪潮和加息周期开始以后，全球主要经济体除了美国二季度GDP超预期提升2.4%，其他基本上都不及预期。

　　去全球化的恶果开始逐渐显现。

　　比如说我们的邻居韩国，根据韩国7月进出口数据显示，出口额503.3亿美元，同比下滑16.5%，这是3年以来的最大跌幅，也是连续第10个月下降。

　　特别是半导体出口出现了严重的下滑，7月出口同比下滑34%，这也是连续11个月下滑。

　　韩国国会议员梁香子，三星高管在接受媒体采访的时候突然改口说，美国应该放弃打压中国半导体，因为除了让中国企业更加努力之外，只会让韩国企业夹在中间白白遭受损失。



　　作为韩国最大的半导体企业，三星在二季度营收同比下降22.28%，净利润暴跌95%。

　　当然，其中一个核心原因是因为全球半导体需求都不太景气。

　　在经历了过去三年的超强需求周期之后，半导体整个行业都进入了下行周期。

　　这里包括中国企业在内，绝大多数企业都是在周期当中挣扎。

　　但是，三星并不是第一次经历周期。

　　相反，每当周期下行的时候，三星就会遵循“风浪越大，鱼越贵”的策略进行逆周期投资，低成本扩产，然后在下一轮上行周期中翻倍赚取利润。

　　但这一次不一样了，三星25年以来首次提出减产，不敢再继续自己的策略。

　　原因就是因为周期之外的中国市场变了。

　　很多人不知道的是，中国在2009年就成为了全球最大的半导体买家，一直到今天。

　　2022年中国集成电路的进口总量是5384亿块，金额高达27663亿。

　　从产品类别来看，中国在处理器和控制器方面有比较强的自主能力，其他方面都比较依赖进口，比如说存储器。

　　全球最大的存储器企业就是三星，所以，虽然三星手机在中国市场基本上消失，但三星半导体的供应链在中国具有很强的影响力。

　　像雷军就曾经在自己的演讲中说，为了小米手机的供应链，自己不得不飞到韩国请求谈判。

　　但这种局面正在被改写。

　　三星今年第一季度在中国的销售额创下历史最低水平，占总营收比重第一次低于10%。

　　直接的原因，就是长江存储和合肥长鑫这两家企业，扛起了中国存储产业的大旗。

　　虽然在技术与市场规模上与三星还有差距，但因为去全球化的影响，半导体国产化正在加速推进。

　　一个个国产企业开始挑战过去看上去不可能战胜的对手，反过来蚕食三星的市场份额。

　　我们再站在一个更高的视角来看：

　　今年上半年，中国芯片进口总额下降22.4%，国内芯片的产量在6月实现5.7%的同比增长。

　　美国的制裁，让国内本来处于弱势的半导体产业认清了现实，反求诸己，得到了快速的发展。

　　国产替代，已经成为了半导体乃至更多行业的共识。



　　最近这几年，中国在光刻胶、EDA、晶圆制造、IC设计、半导体设备各个领域都持续发力，从买别人的，转为自己研发，自己制造。

　　比如像上海微电子研发出28nm的浸没式光刻机，预计在今年年底交付，上个月，龙芯的新款CPU流片成功，性能达到了Intel三年前的水平。

　　虽然这些企业还没有做到完美，尽管他们在技术上依然有差距，但我们能深深体会一个词：韧性。

　　什么叫韧性？

　　在物理学的概念中，韧性是表示材料在变形和破裂过程中，吸收能量的能力。

　　我想在企业经营中，韧性就是一个企业在经历磨难，从痛苦中学习变革，再一次站起来的能力。

　　台积电的创始人，张忠谋曾经说，大陆有再多的钱也做不出高端芯片。

　　确实，张忠谋是一个极其出色的企业家，但他还是低谷了中国企业的韧性。

　　就像王传福回怼他说：芯片是人造的，不是神造的。

　　在高通8月份的业绩电话会议中，高通的首席财务官其实已经提前对所有人做了一个非常惊人的预测：

　　从9月到12月，高通不会收到从华为来的任何实质性的收入。

　　在8月底，华为就用行动给了所有人一个惊喜，顶着美国的制裁，华为手机带着自己的麒麟芯片重回高端市场，自然就不再需要高通的芯片了。

　　在经历了一轮又一轮的打压，在去全球化的博弈和互相损失中，欧美韩企业开始坐不住了，就连ASML的CEO也改口说，限制中国半导体产业是个错误。

　　这就是韧性的胜利。



　　当然，中国半导体产业是一面很好的镜子。

　　它遭受了种种磨难，却在打压中更加具有生命力，

　　对我们很多企业来说，目前的世界暂时进入到了一个去全球化的乱纪元阶段。

　　在这个过程中，会有一些企业比较痛苦，因为以前可以自由进入的市场，可以随便进口的设备、材料，今天都不太容易做到了。

　　但实际上，制造业的发展就像是一条莫比乌斯环。

　　我们每个人都以为自己在不断往前走，跟对手在竞争，但如果我们把时间的维度拉长，我们就会发现，其实还是在与自己竞争。

　　中国的制造业历程，其实就是一个对抗历史周期和自我的循环。

　　我们有过辉煌，我们曾经一度占据过全球产业链的顶端，拥有各种先进技术，掌握全世界一半的财富。

　　我们也曾经没落，不只是财富和技术一度化为乌有，在产业链分工中也属于只能干一些低端的活，一想产业升级就会遭受四面八方的打压。

　　但今天，我们开始从没落和磨难中再度爬起来，向着辉煌的顶点再次冲击。

　　今天因为去全球化，撕开了一道全球产业链的口子，我们走到了一个关键节点上。

　　能不能实现中国制造业对上游领域的野望，就得看我们的自主品牌能不能冲出层层的难关，愿意持续去走一条更难的路。

　　当然，这个过程中，肯定会有相当一部分企业因为缺失品牌、不懂得营销、没掌握合适的工具和技术逐步被淘汰。

　　但我们别无选择，所谓红利，是流血之后，去争回来的利益，这是我们这一代乃至未来下一代人必须要去完成的使命。

　　对于中国制造业来说，韧性就是顶着向上攀爬的寒风和峭壁，从磨难中汲取营养，坚持自己的判断和选择。

　　我们终会回到顶峰的群星璀璨之处。