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阅读 企业眼中的海南封关：一个产业自由的聚集地

发布日期：2025-12-20

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在18号，海南自由贸易港正式全岛封关。

也许对很多人来说，海南封关的红利就是离岛免税购物，能买到廉价的进口商品。

但从我们详细了解政策，跟很多企业家交流之后，都更倾向于认为，海南封关的最大红利不是“消费天堂”。

而是降低企业的资本开支跟运营成本，吸引全球先进制造业跟服务业，成为一个产业自由的聚集地。

为什么这么说呢？

02

海南封关核心规则可以概括为“通过一线放开、二线管住，实现岛内自由”。

一线放开就是从正面清单到负面清单的转变。

在封关前，海南的零关税政策依赖“正面清单”，也就是只有在清单上的产品才能免税。

封关后，就变成了“负面清单”，也就是极少数被明确限制的产品名单之外，其他产品都享受免税待遇。

这个比例从封关前的21%大幅提高到了74%，覆盖了超过6600个税目，但要注意的是除了消费品之外，更多都是生产设备跟原材料。

二线管住就是加工增值30%的免关税。

也就是含有进口料件的货物，如果在海南加工增值超过30%，那么进入内地就可以免征进口关税。

同时，封关后的新规则取消了对享惠企业主营业务收入占比60%以上的限制，允许自产货物价值计入增值部分，对于高价值、高关税的行业来说，节省的毛利空间往往能决定企业的生死存亡。

这是两个核心的底层规则，围绕它们衍生出了一系列针对企业的硬核红利，我们把好处列出来。

1、生产成本的重构。

对制造企业和高新技术企业来说，封关红利最直接的体现是自用生产设备的零关税。

根据我们对单仁牛商学员的统计，像一条生产线设备的进口关税跟增值税，往往占据了投资的10%-20%。

封关后，这些自用设备不仅免税进口，还可以享受在发生当期一次性计入成本费用的税收扣除优惠。

举个例子，企业买了一台500万的设备，这就是固定资产，按照税法规定，企业不能在今年就把这500万全部当作开支扣除，而是要分一定的折旧期去平摊。

但在海南，企业就可以直接把这500万在买入的当年一次性计入成本。

假设在海南的企业今年利润是600万，原本是给这个600万交税，但因为这一台500万的设备，就可以一次性扣除，账面上的应纳税所得额就变成了100万。

企业只需要为这100万交税，剩下的500万利润就留在了公司账上。

这个的区别有多大呢？

100万的应纳税所得额，在海南只需交15万的税，如果在内地，不能一次性扣除，假设第一年折旧是50万，应纳税所得额就是550万，按25%计算，就需要交137.5万。

这就缩短了企业的投资回报周期，同时，通过降低单位产品的折旧成本，来维持更有竞争力的定价。

2、仓储红利。

封关明确规定，货物在海南自贸港内不设存储期限，可以自由选择存放地点。

这就给企业的仓储提供了天然条件，海南可以作为全球供应链的缓冲库，企业可以先把产品免税囤积在海南，根据国际市场或中国内地的实时需求，再决定是复运出境，还是经由“二线”的规则卖到内地。

这种免税状态下的长时间存放，不只是节约了关税成本，也极大地提升了供应链的响应速度。

当然，这些红利都必须要求企业在海南注册，进行实质性运营，所以，紧跟着就是创业的红利。

3、两个15%。

首先是个人所得税实际税负超过15%的部分免征，在内地，纳税所得额超过96万，超出部分就要交45%的税率，折旧相当于把中高收入人群的税负降低了近三分之二。

另一个就是我们刚才在例子中提到的，对注册在海南，实质性运营的鼓励型产业企业，按15%征收企业所得税。

这个鼓励型产业范围非常广，基本上涵盖了绝大多数现代制造业跟服务业，具体可以参考《海南自由贸易港鼓励类产业目录（2024年本）》。

（https://zfxxgk.ndrc.gov.cn/web/iteminfo.jsp?id=20341）

4、金融账户跟数据的跨境自由度。

对有着跨境结算、换汇的企业来说，海南封关后的EF账户（多功能自由贸易账户）提供了近乎离岸账户的便利。

在EF账户体系下，资金可以在海南自贸港账户跟境外账户之间自由划转，不需要逐笔单据审核。

这不仅降低了企业的汇兑风险跟手续费支出，更重要的是给企业利用境外低成本资金打开了方便之门。

同时，数据流动也非常自由。

今天数据已经成为核心生产要素，对于依赖数据流动的企业来说，在海南，数据的出境不需要复杂的评估，缩短了出海上线的周期，同时，海南还给“来数加工”，也就是接收境外数据，在海南加工后再返回境外提供了基础设施支撑，开辟了数字贸易的新赛道。

这些政策就创造了所谓的“岛内自由”，货物、资金、人员、数据、消费可以在海南实现高效、低成本的自由流通。

假如一家制造企业想要享受封关红利，一个完整闭环就是在海南注册企业，建立实质性运营。

利用自用生产设备零关税政策，直接从国外进口先进设备，同时，生产所需的原材料也可以通过零关税进入海南，省下初始投资成本。

然后，在岛内去加工，确保加工增值率≥30%，如果产品销往内地市场，就免征关税，同时享受15%的企业所得税跟15%的个人所得税优惠。

所以，对企业来说，海南不仅是“避税地”，也是“链接器”，既方便出海，也方便内销，进可攻退可守。

03

至于为什么说海南暂时还不是消费天堂呢？

一方面从我们上面的分析来说，消费的红利是未来在海南不仅能买到进口原装的免税品，更能以极具竞争力的价格，买到在岛内组装加工，免去进口关税的全球化产品。

所以，现在还远远没有爆发，需要产业端传导到消费端。

另一方面，现在一些产品并不见得能便宜多少。

像iPhone就是一个例子，中国早就对智能手机实施了零关税，它在内地的零售价格中，主要的税收负担是13%的进口增值税。

但海南的免税标价并没有完整减掉这13%。 

特别是对比内地电商平台对明星产品的补贴以及国补的存在，单纯的税收优势会被补贴所对冲。

即便叠加了消费券，可能省下来的钱还不够去一趟海南的成本高。

而且，从我上次去海南购物的体验来看，可以说并不太好。

像机场免税店卖的所有东西几乎都更贵，哪怕是免税产品甚至卖的比内地普通超市还要贵，更不要提电商了。

接我的朋友也在说，这些店都是打着免税的牌子，把价格拉的很高，专门宰外地来购物的游客，宰一个是一个。

后来去了CDF的国际免税商场，买的东西也不能即买即走。

目前封关后，这些规定也没有太灵活，如果有离岛的确切凭证，又是15类高频消费品，同时金额在2万以下，才能在店内直接带走，要么就是离岛当天排着长队去自提。

整体的流程跟体验都不是太好，可以说是政策有了，但经营的意识还需要很长时间才能跟上。

所以，目前只有那些高单价、高税率，电商不怎么补贴的垂直品类，同时，能叠加消费券跟商场活动，最好还是有旅游需求的消费，才能享受到最大的红利。

这就是为什么我们说海南目前还不是消费天堂。

封关的真正红利，是给那些有全球眼光、有深耕能力的经营者跟创业者提供了一个契机，能够跟随更高水平的对外开放，对接全球资本、技术、人才跟数据，同时，以更低的经营成本对接海外跟国内的庞大市场，逐步创造更大的价值，给消费者带来更好的体验。

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责任编辑 | 罗英凡

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