进入12月，既是全年总结收官之月，也是开启明年工作，制定目标的重要月份。
不管大家是创业者，还是经营者，我们可能难以预判明年会发生什么，但起码也要知道明年政策的风向会往哪里吹。
所以，我们除了重视企业本身的年度计划之余，也一直在关注政策的变化。
在过去的这一个星期里，除了12月8日的会议，12月11-12日的中央经济工作会议也对今年经济做了总结，同时给明年的经济工作定下了基调。
我们对比去年的政策，重点来讲讲明年经济的基调，以及比较大的变化。
今年的中央经济工作会议，对目前总体形势的判断是，“我们顶住了外部压力、克服了内部困难，实现了整体经济的回升向好”。
但是，这种恢复是一波三折的，是结构性恢复，比如靠高端服务业、高端制造业带动，而不是全面恢复。
所以，对于整个宏观经济的基调确定为：坚持稳中求进，以进促稳，先立后破。
前两句都比较容易理解，代表明年政策对宏观经济的打法，会相对2023年来说，发力更加多一些。
但这个先立后破怎么理解呢？
我去回顾了一下之前这个词出现的地方，在2022年3月份，领导人就强调过：“绿色转型是一个过程，不是一蹴而就的事情，要先立后破，不能够未立先破”。
“实现双碳目标，必须立足国情，坚持稳中求进、逐步实现，不能脱离实际、急于求成，搞运动式降碳、踩急刹车”。
从我走访企业的一些经历来理解，它更多指的是一些产业政策在推行的过程当中，不能总是拿行政命令去强行干预企业的发展。
你举着一个锤子，看到原来的东西就像看到钉子一样，先一锤子砸了再说，然后再慢慢去想，新的东西要怎么建呢，谁来替代它呢？
就像有人一直在说，这个企业太低端了，就应该要淘汰掉，那个企业耗能太大了，就应该关掉。
问题在于我们很多产业就是低端开始发展起来的，不能为了蛋，先把鸡给杀了，而是要思考怎么让鸡下出更多的蛋。
这是一个发展的过程，所以，低端产业是个不准确的概念，应该叫做落后生产力，适用它的词也不叫淘汰，而是升级。
在产业转型升级过程中，是先把新的东西做起来，不断去试点，让新公司与新岗位慢慢跑起来，慢慢提高生产力。
那么，在市场竞争之下，那些旧的存量，自然就会此消彼长，慢慢消减。
用我们经常讲的一句话：保住现有的，创造想要的。
所以，我们能看到新的表述是：
积极的财政政策要“适度”加力，提质增效。
我的理解是积极的主调不会变，那么，2024年，我们的财政赤字率，有必要的话可能会突破3%，赤字规模由中央政府这个主体占主导，而不是地方政府和居民部门负责，即使已经发了一万亿特别国债，但它的杠杆率还是在较低的位置。
稳健的货币政策要灵活“适度”。
我的理解是更重视货币政策的实际效果，而不是信贷社融的增速，特别是对金融体系提出了新的要求，这个可以结合我们单仁行之前的分析来看。
宏观政策取向要一致性，就是避免一刀切，这是一个回归常识的做法。
这句话也意味着，我们还需要更多的耐心，要接受目前低增长的客观现实，要接受政策落地一步一步传导的延续性，不会再有2008年那种大开大合，大水漫灌的刺激方法了。
接下来，我们讲一个重要的变化。
如果大家有印象的话，在去年的中央经济工作会议上，被摆在第一位的任务是什么呢？
叫做扩大内需，提振消费。
对于中国经济的增长来说，每一次在投资、外贸遇到困难的时候，消费就要放到重要位置，起到绝对的支撑作用。
但是，从今年的消费表现来说，虽然社会消费品零售总额确实保持了不错的增长速度，我们也能看到一些行业正在复苏。
但如果把21年和22年算上，其实我们的消费还是处于一个缓慢恢复的状态。
用数据来说话，消费的两年平均增速只有3.55%，并不算高。
而且，我们去对照两个跟消费紧密相关的数据。
一个是CPI，居民物价指数。
在2023年政府工作报告中提到：过去五年，居民消费价格年均上涨2.1%。
这比较符合一个经济体持续增长的指标区间。
但从目前的CPI来看，11月的CPI下降了0.5%，1-11月全国居民消费价格只比上年同期上涨了0.3%。
虽然我们可能觉得，价格低是一件好事，大家卷起来多好，我们购买的成本越低越好。
但我们也可以想想，什么情况下物价不涨了呢？
那就是大家都不敢怎么花钱的时候，或者是供过于求的时候。
这就意味着经济增长比较缓慢，带来的就业机会也比较少。
所以，经济学的课本里有一句话，温和的通胀有益于经济增长，通缩是经济复苏的大敌。
这也对应了另一个数据，PPI，工业生产者出厂指数，它也在下跌。
对于很多企业来说，这就意味着需求疲软，钱越赚越难，对未来信心不足。
我们结合起来看，这些指标反映了一个问题，老百姓没钱消费，或者是降级消费，倒逼企业内卷，对市场预期和信心下降，不敢投资，不敢招人，这些又共同阻碍了消费的恢复和扩张。
最后结果就是“就业-收入-消费”这一套相辅相成的体系，没能达成我们预想中的良性循环。
当然，为什么有利好的政策，消费还是没能支撑起来？这又是一个特别大的话题，我们放在明天的论坛里讨论。
我们现在能看到的，就是关于消费有了新表述：要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资。
而且，在消费之上，还有一个更高站位的工作，同样，也是排在首要位置的任务：
以科技创新，引领现代化产业体系建设。
我们用通俗的理解来说，那就是明年的重要资源，都会往“科技”这个赛道上去投。
特别是跟高质量相关、跟发展现代化产业体系相关的企业，跟卡脖子技术有关的赛道，都会得到国家队全方位的支持。
简单明了的讲，科技就是投资标的，专精特新就是发展方向，科技成果的目的是能够形成产业化，带来效益。
往这个方向上靠，就会有资源的倾斜。
当然，还有关于民营经济信心、扩大对外开放，其实我们在前几天的单仁行都做了提前的分析。
其实，看完今年的金融工作会议，我们应该越来越能理解这句话“要在发展中，解决发展的问题”。
发展是一个循序渐进的长期问题，从来都没有灵丹妙药，要在尊重客观现实和常识的情况下，发挥主观能动性。
当企业和居民的自我努力没有太大效果，信心不足的时候，政府就必须站出来，用真金白银去鼓舞人心。
当企业和居民都不愿意消费和投资的时候，政府就必须站出来去引导方向，去大胆地借钱，搭建舞台，扩大消费和投资。
这就是一个大政府应该做的事。
