一键分享

阅读 压倒世界第一，这个比OpenAI更能增长、更会赚钱的“叛徒”是谁？

发布日期：2025-12-02

01

单仁牛商有很多学员都是制造企业，在辅导他们的过程中，有一些企业家经常会问我：

“我在自己领域做的很不错了，我能不能不做供应商了呢？我有好的技术，好的产品，我难道不能自己去C端做个品牌，成为第一吗？”

如果你也有一样的问题，那我们不妨想一想，当世界第一，成为大众市场领导者的烦恼是什么？

我想应该是本以为可以一览众山小的时候，突然发现有位“熟悉”的后来者迈着更稳健的步伐，从另一条道路走向自己，甚至更高的地方走来。

这一幕其实发生在很多领域，包括今天的AI。

像我们熟悉的OpenAI，截至到2025年11月，ChatGPT占据了生成式AI市场约61%的份额，是当之无愧的全球第一，2025年预计营收130亿美元，也遥遥领先于所有竞争对手。

然而，在AI包括我们众多的市场当中，其实存在着两个截然不同的平行世界。

一个是大家熟知的属于大众C端、以流量为核心的消费者世界。

另一个就是我们往往不熟悉的属于B端、以效能为核心的企业世界。

尽管OpenAI在C端维持着统治地位，但是，在B端乃至商业化上，OpenAI却远远落后另一家企业，Anthropic。

当然，如果你没有听过这家公司，你可以去问问一位程序员，你觉得编程最好用的AI是什么？

如果他告诉你是Cursor或者是Claude，那就没错了，它们的底层模型和架构都是由Anthropic开发的。

在AI领域的B2B市场，Anthropic才是那个比OpenAI更亮眼，更稳健的领导者。

所以，今天的单仁行，我们来看看卖铲子的商业模式，跟卖门票的商业模式，到底有什么区别？Anthropic是如何在2B市场取得了领先？

02

其实，这两家公司非常有缘分，就像硅谷八叛徒一样，Anthropic也可以当成是OpenAI的“叛徒”。

因为它的创始团队全部都是前OpenAI的核心员工，包括研究副总裁达里奥·阿莫迪，而他们的离开就是源于OpenAI内部对AI发展路径的根本分歧。

山姆·奥特曼认为，OpenAI要加速GPT模型的商业化部署，通过先发优势抢占大众市场；而阿莫迪这一系认为要先解决AI的稳定和安全问题，它必须是构建AI系统的核心约束条件，不应该急着向大众市场投放，而是要从专业领域逐步渗透。

双方谈判无果后，阿莫迪在2021年带着这一系出走成立了Anthropic，而山姆·奥特曼在第二年也就是2022年10月就向全世界发布了ChatGPT。

当然，我们无法去评判谁对谁错，但是这种分歧就天然决定了两家企业截然相反的商业模式和产品风格。

OpenAI就像一位卖门票的聚合者，什么意思呢？

就像亚马逊，它是平台商，帮助商家把货卖给消费者，但它又是零售商，它自己也开店卖东西给消费者。

OpenAI比亚马逊更直接，它是“以供应为中心”把所有用户都通过ChatGPT这个入口聚合起来，然后建立一个大商场，直接向最终用户收费，并且，由自己来控制用户体验的每一个环节。

所以，OpenAI就迫切的需要用户注意力，它希望每个用AI的人都用自己。

但是，Anthropic不一样，它是一个卖铲子的赋能者，什么意思呢？

它只想建立基础设施，“以需求为中心”帮助其他企业挖掘用户价值，最终用户可能根本都不知道它的存在，但在实际使用的时候却离不开它。

举个例子，就像我们熟悉的支付宝，我们要交易需要登陆支付宝的账户，使用支付宝的界面，包括我们在其他平台购物，如果要支付宝去结算，也要登陆支付宝的账户，实际上，支付宝已经成为了一个C端的品牌。

而Anthropic不想当支付宝，它想当的是像Stripe这样的支付处理商，也就是给其他企业打造支付解决方案，即使有2C的能力，但它不干具体的应用，不面向最终用户。

03

那么，这两种商业模式上的区别，带来了什么不同呢？

OpenAI今天73%的收入来自用户订阅，只有27%来自API和企业级服务。

我们知道AI应用在今天普遍面临一个最大的问题，那就是普通人用不到。

不管是在中国，还是国外，普通用户在付费订阅一个月后就会满足好奇心取消付费，使用免费模型，它的续费流失率高达90%。

而且，一般用户跟AI的交流通常是低价值的闲聊，但它的推理成本却一样高，根据统计，OpenAI每赚1美元，就需要花费0.75-0.85美元用在计算和人力成本上。

再加上OpenAI需要不断投入巨额营销费用和算力来获取新用户，还要推出语音模式、图像生成（DALL-E 3）和视频生成（Sora）功能来提升用户的持续复购。

所以，OpenAI拿到130亿美元收入的另一面，是预计2025年亏损超过140亿美元，同时，他们把盈亏平衡点推迟到了2030年。

根据汇丰预测，OpenAI想要维持到2030年，至少有2070亿美元的融资缺口。

这就是OpenAI为了成为AI终端市场第一，要付出的代价。

而Anthropic的业务中，有85%的收入都来自企业客户和API调用。

他们从一开始就把目标用户定位在了专业领域的企业客户，并且瞄准了企业客户最核心的痛点：可控性、隐私安全和复杂逻辑推理的稳定性。

Anthropic没有去做通用大模型，而是独创了一套“宪法AI”技术，通过预设原则来训练模型，而不是依赖人类交互的反馈强化学习。

同时，他们给企业开放审计接口，根据企业需求来定制原则，所以，他们的模型从一开始就不存在幻觉。

像代码就是无法容忍AI的幻觉，要么就运行成功，要么就报错，没有中间地带，而在AI编程市场，Anthropic的市场份额达到了42%。

同时，Anthropic把大量的资源和技术都投入到帮助企业去训练专业模型上，像全球最大的对冲基金桥水就是Anthropic的客户，核心原因就是他们能够确保AI在严格的合规范围内运行，只回答专业领域的专业问题。

所以，企业客户一旦把Anthropic集成到自己内部知识库、客户系统和代码开发中，替换的成本就无限高。

更重要的是，随着企业扩大使用范围，从一个部门扩展到全公司，现有客户的收入会自然增长，净收入留存率（NDR）就超过了100%。

在2024年初，OpenAI的收入规模是Anthropic的15倍，但到了2024年底，这个差距缩小到了5倍，而在今年8月份，Anthropic的收入已经达到了OpenAI的一半，并且，这个收入比OpenAI要稳定的多，也就是纯利要高得多。

04

我想，对很多企业来说，成为大众市场的领导者当然很美好，但它的风险也是极其高的，就像OpenAI向我们展示了AI的魔力，通过C端应用的爆发式增长唤醒了世界，但自己也陷入了高流失、高成本和缺乏明确2C商业模式的困境。

所以，真正想要持续、稳定的增长，就要像Anthropic一样弄清楚如何去赚钱。

不是向所有游客兜售门票，而是向那些矿业公司出售镐和铲子，而且是符合他们特定的标准、能够不断进步的镐和铲子。

                                                     

        -

                                         责任编辑 | 罗英凡

图片均来源于网络

本文不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎

■ 免责声明

本文涉及有关上市公司的内容，为作者依据上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）作出的个人分析与判断；文中的信息或意见不构成任何投资或其他商业建议，市值观察不对因采纳本文而产生的任何行动承担任何责任。